黑金

一 |     　　极少在A股上市公司前十大流通股股东名单露面的景林资产，近日曝光踪迹。
　　健信超导（688805）最新发布的半年报显示，截至上半年末，景林资产管理的产品新进该公司前十大流通股股东名单，位列其第一大流通股股东。

二 |         乌克兰这场仗打了四年多，很多人早就麻木了，可老百姓的日子没麻木的权利。据公开资料，健信超导为医疗器械板块标的，上半年归母净利润同比增长超50%。

三 | 　　值得注意的是，今年二季度多家百亿级私募加码机械设备、医药生物等板块的绩优股。天上砸导弹，地上抓壮丁，两头夹击。    今天我们把这一周乌克兰头顶发生的事，掰开来聊聊。用业内人士话来说，今年下半场，企业盈利将成为重要的投资线索。景林资产现身　　健信超导最新发布的半年报显示，中国对外经济贸易信托有限公司-睿远景林1期证券投资集合资金信托计划新进该公司前十大流通股股东名单，持股数量为97万股，位列该公司第一大流通股股东，期末持股市值约为4559万元。先看8月19日深夜到20日白天这一轮。　　值得注意的是，对于千亿级私募来说，4559万元持仓并不算重仓，但是作为全球配置的头部私募，景林资产极少进入A股上市公司前十大流通股股东名单中。        乌克兰空军自己公布的数据，俄方一口气打了至少44枚各型导弹。弹道的、巡航的、高超音速的全上，还配着一大群自杀式无人机。    乌方防空拦下39枚，听着数字不错，可漏掉的那几枚，每一枚都是要人命的。基辅是这一夜的重灾区。    防空警报从深夜拉响，一直响到第二天早上，前后接近九个小时。　　公开资料显示，健信超导主要从事医用磁共振成像（MRI）设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈。

四 | 今年上半年，该公司实现营业收入3.33亿元，同比增长32.16%；实现归属于上市公司股东的净利润4929.31万元，同比增长54.43%。索洛明扬斯基区一栋九层住宅楼被砸中，直接塌了半边，火苗蹿得很高。　　健信超导在半年报中表示，2026年上半年受地缘冲突影响，全球氦气供应链遭遇严峻的冲击，无液氦磁体已从技术选项升级为战略必选项。

五 |         市长克利奇科在社交平台上说，废墟底下还埋着人。同时，多模态融合、动态成像、数智化远程运维等创新技术不断拓展临床应用边界。附近一家儿童医院的玻璃全震碎，停车场的车像积木一样被冲击波掀翻。

六 | 因此，公司超导产品尤其是无液氦超导产品的收入增速显著，带动了营业收入的较快增长。    一天没喘过气来，8月21日战火又烧到了泽连斯基老家克里沃伊罗格。多架沙赫德无人机盯上了这座城市最大的商业综合体。绩优股备受青睐　　事实上，不仅是健信超导，今年二季度末多家百亿级私募锚定上市公司业绩基本面加码布局。    第一波把楼引燃，消防员和救护车赶到现场救火救人。半小时之后第二波无人机来了，瞄准的就是这群正在抢险的救援人员。        这种打法有个专业说法叫双重打击，通俗讲就是先炸人，再炸救人的人。

七 | 　　比如，根据大族激光半年报，截至二季度末，聚鸣投资旗下产品新进为大族激光前十大流通股股东，持股数量为654.7万股，期末持股市值接近10亿元。从经营情况来看，大族激光上半年实现营业收入134亿元，同比增长76%；实现归母净利润12.9亿元，同比增长164%。　　机械设备板块标的达意隆近日披露的半年报也显示，截至二季度末，慎知资产旗下产品新进该公司前十大流通股股东名单，持股数量为124.8万股。据公开资料，达意隆为液态包装行业领先的设备供应商，上半年实现营业收入11.2亿元，同比增长17.01%；实现归属于上市公司股东的净利润1.19亿元，同比增长31.24%。业绩基本面为重要投资线索　　在业内人士看来，经历过前期科技板块的快速调整，市场风格和行业再平衡仍在进行中，业绩基本面将成为重要投资线索。　　据渠道人士透露，景林资产分析称，目前全球资金对中国资产的配置仍相对偏低，A股国产算力、半导体设备与材料、高端制造等结构性机会值得关注。具体来看，经历7月调整后，市场投资逻辑可能由板块整体Beta转向个股Alpha，估值、客户验证、量产能力、订单质量和现金流等指标在选股中的重要性显著上升，而单纯依靠题材、远期市占率假设或资本开支扩张叙事的公司将面临更严格的筛选。　　星石投资也认为，短期来看，8月中下旬处于业绩披露的后半段，叠加海外科技股走势不明，资金分歧可能会增加，但融资盘回补和流动性托底仍在，预计股市仍将处于整体震荡、结构分化的波动阶段。中期来看，本轮市场趋势尚未出现明显逆转，随着股市筹码出清，资金关注度仍将回归产业趋势和企业盈利等基本面信息，需要持续跟踪挖掘不同领域的结构性机会。

八 | （文章来源：上海证券报）。到22日凌晨，官方确认16人遇难，130多人受伤，9人失踪，里面还有两个孩子下落不明。

九 |     搜救队一整晚在瓦砾里刨，用手扒。

十 | 泽连斯基用了卑鄙至极四个字形容这次袭击，说一定会回应。可回应归回应，能不能扛住下一轮才是关键。    这就得说到乌克兰眼下最要命的窟窿——防空弹快见底了。对付无人机和巡航导弹，老式防空系统还能凑合。        可弹道导弹飞得又高又快，能可靠拦下来的就只剩美国爱国者系统里的PAC-3。

十一 | 偏偏这玩意儿打一发少一发，仓库快见底。    8月初有一次空袭，俄军扔了24枚弹道导弹，乌方一枚都没拦下。泽连斯基自己都承认，爱国者根本没弹可以发射。

十二 |     8月17日媒体报道说，基辅附近一套发射装置整整六周没开火，不是舍不得打，是真的没得打。他公开跟华盛顿伸手：卖给我百分之五的库存，够撑过冬天，给百分之十，能把俄方弹道导弹全打下来。        美国那头也难开口。今年早些时候美军在波斯湾对伊朗动过手，一大批库存打没了。    美国智库测算，PAC-3 MSE的美军存量从冲突前的两千三百多枚，一路跌到大约八百枚。有位智库顾问撂了句大实话，说乌克兰在相当长时间里别指望从美国拿到多少拦截弹。    这话翻译过来，接下来每轮弹道导弹砸下来，乌克兰的大城市基本就是裸奔。        数据比感觉更冷。俄军7月一个月打出去376枚导弹，是2022年5月以来的单月最高值，同月还放出近5000架无人机和几百枚滑翔炸弹。联合国统计，2026年头四个月乌克兰平民伤亡比去年同期涨了百分之二十一。    天上砸得越来越密，地上防的手段越来越薄，中间夹着的是老百姓。要说导弹是老天爷砸下来的祸，那征兵就是从地面上蔓延过来的另一场灾。    乌克兰的抓兵在民间有个外号，公交车化——走在街上被人拦下查证件，一言不合就被塞进面包车拉走。

十三 | 可能你正赶着去上班，可能你刚从教堂出来，也可能你正要送老婆去医院。        8月19日一家权威国际媒体报了个52岁基辅男子安东的事。这人是HIV携带者，有关节炎，视力也不好，按理该免服役。    1月份他难得出趟门，就被便衣从居民区车库旁边追上来押走，手机被没收，看守撂下狠话。

十四 | 体检完他被丢到郊外一个征兵中心，铁窗户，一桶冷面条，两天联系不上外界。    跟他关一起的一个男人，几个小时前正准备送妻子去生第一个孩子。安东后来花了5000美元律师费才脱身，中间还被人骗走30000美元。        这类事绝不是个案。2024年5月新动员法一落地，征兵起点从27岁压到25岁，逃役罚款翻五倍，之前承诺的服役36个月可退役条款被一刀删掉——上了前线，没有明确下车的时间表。

十五 |     社会情绪已经绷到临界点。从2022年开战到现在，针对征兵人员的暴力冲突累计超过600起。

十六 |     2025年一年就有341起，比2024年翻了三倍。2026年头四个月又冒出117起，是战争第一年全年5起的二十多倍。        7月8日利沃夫街头，居民围上去把征兵车掀翻了。    2月份更凶。三天之内，波尔塔瓦州加油站有征兵官被枪杀，罗夫诺征兵办公室被人炸了一死六伤，巴甫洛赫拉德的征兵点也被炸。这些不是电影桥段，是眼下正在发生的事。    老百姓宁愿动手也不愿被抓走，可见对这套制度的恨已经积到什么程度。暴力底下埋的是信任的塌方。        征兵系统里的腐败在乌克兰早就是公开的秘密。

十七 | 2024年一年查处了4106份假残疾证明，64名医疗委员会官员被追责。    2025年1月，武装部队的首席精神科医生——决定谁能免服役的核心人物——因为非法致富被抓，家里搜出15.2万美元、3.4万欧元现金，还有几套房和四辆豪车。

十八 | 有钱人花钱办证就能躲过去，没钱的普通人在街上被拽走。    这种切肤的不公，把前线和后方、穷人和富人的裂口越撕越大。2025年7月的民调数据摆在那儿，只有百分之二十四的乌克兰人还信任征兵机构。        也就是说，超过四分之三的人已经不认账了。    政治高层同样在震荡。8月19日议会通过了新任国防部长赫马拉的任命，此人出身情报系统，曾带过安全局的特种作战部队。

十九 |     他这个位子怎么来的？前任国防部长费多罗夫和前总司令瑟尔斯基7月份公开互撕，双双被拿掉。就在赫马拉获任前一天，费多罗夫发视频公开呼吁战时也应该搞选举。

|         费多罗夫给出的理由是乌克兰陷入了系统性治理危机。8月22日他上电视又把国防部内部的腐败问题详细摊开讲了一遍。    基辅街头出现了支持他的示威者。泽连斯基的正式任期2024年5月就到期了，戒严法一压，选举无限推迟。    这条裂缝在导弹每天砸头顶的时候，越显越深。

| 8月24日是乌克兰独立日。过去两年俄军都会在这个节点前后加码打击，今年也不例外。        乌方情报部门月初就发出预警，说俄方可能在独立日前后对基辅搞大规模空袭。俄方那头也在放话，8月22日副外长里亚布科夫说愿意听新想法，前提是要符合地面现实——说得客气，意思就是先承认现状再谈。    同一天，俄方高层在电视上警告，乌方打击俄经济目标是打开了潘多拉的盒子，将报复乌方最敏感的经济部门。

| 报复已经在进行。    8月初俄军炸了乌克兰两大超市连锁的物流中心，6名员工没了，仓储严重受损，配送直接瘫痪。22日无人机又击中一列客运列车。

|         后方没有一处是绝对安全的。乌方也没坐以待毙。

|     8月16日乌军宣布在黑海累计击沉或重创228艘俄方舰船，在克里米亚摧毁260多处能源设施。20日打了顿涅茨克方向的无人机发射场和刻赤海峡的燃料终端，22日在萨基机场又干掉一架苏-24M。    第聂伯罗彼得罗夫斯克地区据称收复了745平方公里领土。可局部胜利抵不过整体消耗。

|         俄军在顿涅茨克东部推进虽慢却没停，消耗的正是乌克兰最缺的东西——人。

| 人从哪里补？只能靠街上继续抓。    泽连斯基透露，俄方年底前可能还要动员大约30万人补充前线。人数的账，双方谁都算得清楚。站在我们中国人的角度看这场仗，滋味挺复杂。    中方一直主张政治解决，劝和促谈，因为老百姓的命经不起再拖。

| 乌克兰这场战争打到现在，天上砸导弹，地上抓壮丁，外交桌上互相扯皮，军工厂里空着的仓位——每一条线都被拉到了极限。        真正的悲剧从来不是某一枚导弹的落点，而是一个又一个普通家庭被推进了绞肉机。回到那个只想送妻子去生孩子的男人身上。

|     他这辈子想要的东西不多，可他连亲手把孩子抱回家的自由都被夺走了。

| 别再让商场变废墟，别再让消防员成为二次打击的靶子，也别再从出租车里往外拽父亲。    这或许才是全世界看客们，最想从基辅和克里沃伊罗格的废墟上读到的那句话。    #上头条 聊热点#返回，查看更多。